Løsningsforslag
Beregningene følger samme mønster som i løsningen av oppgave 2.8. Resultatene er sammenfattet i tabellen under, hvor vektene i porteføljene (1)–(5) er (S for Sebra og A for Arbes):
Portefølje Vekter (1) wS = 1,00 wA = 0,00 (2) wS = 0,75 wA = 0,25 (3) wS = 0,50 wA = 0,50 (4) wS = 0,25 wA = 0,75 (5) wS = 0,00 wA = 1,00 Std(rp) ved ulike korrelasjonskoeffisienter er vist i de tre kolonnene til høyre:
Portefølje E(rp) Korr = –0,5 Korr = 0 Korr = 0,5 (1) 0,15 0,2000 0,2000 0,2000 (2) 0,20 0,1323 0,1803 0,2179 (3) 0,25 0,1732 0,2236 0,2646 (4) 0,30 0,2784 0,3041 0,3279 (5) 0,35 0,4000 0,4000 0,4000 Legg merke til at vi her bruker desimaltall, mens oppgave 2.8 oppgir tallene i prosent. Dette gjør vi bare for å minne deg om at i praksis uttrykkes både forventning og standardavvik på begge måter. Du må derfor bli vant til å skifte fra den ene skrivemåten til den andre uten å bli forvirret.
FIGUR N.2.2